Welkom bij De Wissel! Als je dit in je inbox hebt ontvangen, bedankt voor je aanmelding en je vertrouwen. Als je dit leest als een bericht op onze site, meld je dan aan hier zodat u deze in de toekomst direct kunt ontvangen. Elke week bekijk ik het laatste fintech-nieuws van de afgelopen week. Dit omvat alles van financieringsrondes tot trends tot een analyse van een bepaalde ruimte tot hot takes op een bepaald bedrijf of fenomeen. Er is veel fintech-nieuws en het is mijn taak om er bovenop te blijven – en het te begrijpen – zodat jij op de hoogte blijft. — Maria Ann
Vorige week verdiepte ik me in het State of Fintech 2022-rapport van CB Insights. We hebben al tot vervelens toe besproken dat fintech-financiering niet alleen laag is, maar ook ver weg.
En ik ben niet dom genoeg om te proberen echte voorspellingen te doen over de staat van fintech in 2023.
In plaats daarvan ga ik enkele specifieke bevindingen uit dat rapport benadrukken die mij opvielen en waarover ik nog niet heb geschreven.
De financiering van digitale leningen daalde met 53% tot $ 11,5 miljard in 2022. De opgehaalde dollars en het transactievolume daalden in het vierde kwartaal tot het laagste niveau sinds 2020 – met $ 1,6 miljard opgehaald in 121 deals. Dat is een grote daling, zelfs vanaf het eerste kwartaal van 2022, waarin we $ 5,3 miljard zagen ophalen in 198 deals.
Het is niet zo moeilijk te raden waarom dit het geval was. In 2022 zagen we de inflatie en de rente stijgen en startups met losse acceptatienormen betalen ongetwijfeld de prijs met meer achterstallige vorderingen en wanbetalingen. Dus als investeerders nadenken over waar ze hun geld het beste in kunnen stoppen, is het onwaarschijnlijk dat startups voor digitale leningen hoog op hun lijst zullen staan, om eerlijk te zijn.
Maar raad eens waar we een nog grotere daling van de financiering zagen? Bankieren. Volgens CB Insights daalde de financiering door banken wereldwijd met 63%, of bijna tweederde. Oef. In heel 2022 haalden bankstartups $ 9,4 miljard op met 299 deals. Dat is vergelijkbaar met $ 25,3 miljard die in 2021 werd opgehaald bij 447 deals.
Er zijn de afgelopen jaren zoveel uitdagersbanken geboren dat het niet verwonderlijk is dat dat segment oververzadigd raakte. Ik vermoed dat we in 2023 en daarna een echte survival of the fittest zullen zien. Heck, zelfs decacorn Chime heeft het moeilijk gehad, zoals blijkt uit de ronde van ontslagen in het vierde kwartaal.
Ondertussen blijven betalingen de lieveling van de fintech-ruimte, met het segment leidend in totale financiering en deals in het vierde kwartaal van 2022. Ongeveer $ 3,4 miljard werd opgehaald in 188 deals in de betalingsruimte in het vierde kwartaal – bijna het dubbele van de $ 1,8 miljard die werd opgehaald in 62 deals door bankstartups in dezelfde periode van drie maanden. Nu meer bedrijven en consumenten ervoor kiezen om dingen digitaal te betalen, zelfs in een post-pandemische wereld, is dit niet verwonderlijk.
En ten slotte maakte vermogenstechnologie een indrukwekkende indruk wat betreft de interesse van investeerders. Vermogenstechnologiebedrijven brachten in het vierde kwartaal $ 1,7 miljard op met 164 deals. Ik denk dat dit een weerspiegeling is van de grotere inspanning van alle generaties om vooruit te denken als het om hun geld gaat, en niet alleen te leven voor bevrediging op korte termijn.
Anisha Kothapade leidende fintech-analist van CB Insights, is van mening dat de financieringscijfers van vorig jaar meer een correctie weerspiegelden dan een zeepbel.
Hoewel ik natuurlijk nog steeds geloof dat fintech nog in de kinderschoenen staat, denk ik ook dat mensen in 2021 een beetje te gek, te snel gingen en veel bedrijven die waarschijnlijk zou niet moeten hebben gekregen gefinancierd deed. Dus of het een correctie of een bubbel is, is eigenlijk moeilijk te zeggen. Hoe dan ook, laten we hopen dat 2023 meer due diligence, minder ego en levensvatbare bedrijfsmodellen met zich meebrengt.
Een herhaling van vorig jaar hebben we zeker niet nodig.
Wekelijks nieuws
Belegerde fintech-startup Bout onthulde vorige week een nieuw merk met de lancering van een multimediacampagne met deze commercial die zal worden gestreamd op Hulu, Peacock, ESPN, TBEN, NBC en andere netwerken, evenals een meme-generator “voor elke internetgebruiker om mee te spelen om hun eigen shoppergänger te ontdekken”, vertelde een woordvoerder van het bedrijf me via e-mail. Het bedrijf zal binnenkort “een influencer-campagne uitrollen waarbij makers in #dolltok duiken door verhalen te bouwen rond hun #shoppergangers (poppen aangepast aan hun eigen unieke shopper-persona’s) in hun miniatuurwerelden”, aldus de woordvoerder. AdAge speculeert dat de fintech-startup memes gebruikt in een poging om “verbinding te maken met Gen Z”.
Van TBEN: “Retailhandelsplatform Robin Hood lanceert een onafhankelijk mediamerk genaamd Sherwood dat zal worden geleid door ervaren tech-editor en media-ondernemer Joshua Topolsky. De entiteit zal voortbouwen op het succes van Robinhood’s populaire nieuwsbrief voor dagelijkse markten, Snacks, en zal dienen als branding- en klantenwervingsinstrument. Sherwood Media is opgericht als een onafhankelijke LLC die zal bestaan als een dochteronderneming van Robinhood, mede om ervoor te zorgen dat de inhoud die binnen Sherwood wordt geproduceerd redactioneel onafhankelijk blijft.”
Snafus kan zelfs gebeuren wanneer gevestigde exploitanten en fintechs samenwerken. Rapporteert The Charlotte Observer: “bank van Amerika ondervonden vertragingen bij online transacties via Zelle voor een groot deel van de dag woensdag (18 januari), maar die problemen waren tegen de middag opgelost, zei de bank. Op outage tracker DownDetector.com meldden woedende klanten ontbrekende fondsen en onverwachte negatieve saldi als gevolg van problemen met het digitale betalingsnetwerk.
Hoe kunnen fintech-startups de VC-winter overleven? Peter Hazlehurst, mede-oprichter en CEO van BaaS-startup syncteradeelt hier zijn gedachten in dit TC+ artikel.
Rapporteert CFO Dive: “Wilmington NC-gebaseerd nCino kondigde aan dat CFO David Rudow de cloudbankieraanbieder met ingang van 31 januari zal verlaten, aangezien het bedrijf ongeveer 7% van zijn personeelsbestand, of 117 werknemers, zal ontslaan, volgens het persbericht van woensdag en een woordvoerder van het bedrijf. Chief corporate development en strategy officer Greg Orenstein zal zijn plaats als CFO innemen.”
Nihar Bobba is uit Wharton “gedipt” om zich aan te sluiten bij een fintech-gerichte onderneming Beter morgen Ventures aldus als opdrachtgever tweeten. Volgens zijn LinkedIn-profiel was hij daar sinds afgelopen maart venture partner.
Iedereen die onlangs heeft geprobeerd een nieuwe auto te kopen, zal dit waarderen. Publiekelijk geruild Parvenu, een marktplaats voor kunstmatige intelligentie (AI) voor leningen, heeft twee nieuwe toepassingen toegevoegd aan zijn Auto Retail-platform – digitale financiën en online verkoop – om dealers “een naadloze online tot in-store auto-aankoopervaring te bieden, van zoeken tot ondertekenen.” Luister naar de Equity Podcast van deze week om meer tirades over dit onderwerp en andere leuke dingen te horen.
Een recente paneldiscussie onder VC’s Mercedes Bent van Lightspeed Venture-partnersVictoria Treyger van Felicis Ventures en Jillian Williams van Cowboy-ondernemingen gehost door TC-redacteur en oprichter van StrictlyVC, Connie Loizos, besprak een aantal actuele onderwerpen in de wereld van fintech. Zoals Connie schrijft: “Als je een fintech-oprichter, investeerder of toezichthouder bent, wil je misschien het volledige gesprek volgen – dat ook gaat over regulering, talent in de branche en crypto” in de video die hier is gelinkt.
Zeer getalenteerde tech-journalist Eric Newcomer is nog steeds “verbaasd over JPMorgan‘s besluit om naar de beurs te gaan en de oprichter van de studieleningmaatschappij aan te klagen Frank” nadat ze de startup voor $ 175 miljoen had gekocht en vervolgens CEO Charlie Javice beschuldigde “van het helpen om miljoenen klanten te vervalsen om de bank ertoe te brengen haar bedrijf te kopen.” (We verbazen ons er ook nog steeds over!) Ik ben het hier 100% met hem eens: “Hoewel ik JPMorgan toejuich voor het ter verantwoording roepen van een vermeende fraudeur, ziet de bank er zeker nogal dwaas uit omdat ze het niet opmerkt voordat het bedrijf kopen dat zoveel van Franks klanten blijkbaar brutaal waren vervalst. Dit alles brengt Eric ertoe zich af te vragen: “Nu JP Morgan een startup-oprichter aanklaagt, wordt 2023 het jaar van verantwoording?”
Groothandel marktplaats Eerlijk kondigde vorige week aan dat het een ‘app voor merken’ heeft gebouwd om onafhankelijke merken een manier te bieden om hun bedrijf te beheren – ‘allemaal vanaf hun telefoon’. Dus wat is de fintech-stropdas? Een woordvoerder vertelde me via e-mail: “Met deze nieuwe merk-app kunnen klanten bestellingen altijd en overal beheren – wat betekent dat ze nooit een bestelling zullen missen, waardoor er meer geld wordt verdiend.”
Rapporten Fintech Finance News: Turks fintech-bedrijf “papara . . . [announced] de lancering van zijn verzekeringstak. Momenteel zijn mobiele en huisdierverzekeringsproducten live, en in de eerste helft van het jaar volgen er nog meer… Dit is de eerste uitbreiding van Papara’s productsuite buiten de kernproducten voor bankieren en geldbeheer sinds de lancering zes jaar geleden. Het markeert de volgende stap in Papara’s missie om een van Europa’s toonaangevende financiële SuperApps te worden, die gebruikers alle toegankelijke en betaalbare financiële diensten biedt die ze nodig hebben op één plek.” Meer hier.
De relatie tussen gevestigde exploitanten en starters is lange tijd ingewikkeld geweest. Cartoonist Ian Foley illustreert de start van het consolidatie- en fusie- en overnameproces dat de fintech-markt serieus begint hier.
De door QED gesteunde Nigeriaanse fintech TeamApt heeft een rebrand doorgevoerd door de naam van zijn vlaggenschipproduct, Moniepoint, aan te nemen, dat in 2019 werd getest als een bureaubankplatform dat POS-apparaten gebruikt om te voorzien in de financiële behoeften van klanten met en zonder bank in Nigeria.
Het platform is sindsdien echter omgevormd tot een volledige oplossing voor zakelijk bankieren. Met behoud van de kern van het bureaubankieren, begon Moniepoint kleine bedrijven, die nog steeds als agent optreden, te voorzien van bancaire en operationele hulpmiddelen zoals werkkapitaal, leningen voor bedrijfsuitbreiding, onkostenbeheer (zakelijke betaalkaarten), boekhoudkundige en boekhoudkundige oplossingen en verzekeringen.
Moniepoint’s interface tussen duizenden kleine bedrijven en miljoenen individuele klanten maakte het onder andere het bekendste merk van TeamApt, dat een white-label digitaal bankproduct voor banken en bedrijfssoftware voor het beheer van kleine bedrijven omvatte.
“Toen we in 2015 begonnen, leverden we voornamelijk backoffice-betalingsinfrastructuur voor banken en hadden we een apt-team nodig, vandaar de naam TeamApt. Sindsdien zijn we aanzienlijk geëvolueerd en onze vlaggenschipoplossing voor zakelijk bankieren, Moniepoint, is onze kernfocus geworden en waar we de toekomst zien, “zei CEO Tosin Eniolorunda, medeoprichter en CEO van Moniepoint over de rebranding.
Het merk Moniepoint leverde de fintech ook het meeste geld op. Het verwerkt momenteel de meeste POS-transacties in Nigeria met een totaal betalingsvolume (TPV) op jaarbasis van meer dan $ 170 miljard en een klantenbestand van meer dan 600.000 bedrijven, waardoor het zijn jaaromzet in 2022 meer dan kan verdubbelen. aanbod in 2022, dat al meer dan $ 1,4 miljard aan werkkapitaalleningen heeft uitbetaald.
Dit alles in aanmerking genomen, is het gemakkelijk om de rebrand als passend te beschouwen. Moniepoint, nu een in Londen gevestigd bedrijf, beweert winstgevend te zijn (het zegt sinds 2020). Het werd QED’s eerste Afrikaanse investering afgelopen juli toen het Amerikaanse fintech-bedrijf een pre-Series C-ronde van meer dan $50 miljoen leidde, waarin de waardering van Moniepoint snel in het bereik sprong.
Beeldcredits: Bryce Durbin
Financieringen en fusies en overnames
Gezien op TBEN
Keniaanse fintech Kwara haalt 3 miljoen dollar op voor zaadverlenging, tekent deal om meer dan 4.000 kredietverenigingen te bereiken
Link haalt $ 30 miljoen op om verkopers te helpen directe bankbetalingen te accepteren
P2P-leningplatform PeopleFund haalt $ 20 miljoen Series C-extensie op onder leiding van Bain Capital
Grazzy wil voorkomen dat mensen ‘geen contant geld’ als excuus gebruiken om fooien te vermijden
En elders
Splitero haalt $ 12 miljoen op om investeringen in eigen vermogen uit te breiden
Insurtech iLife Technologies haalt $ 17 miljoen op
Voorproefje: Dayforward, een startup voor levensverzekeringen die alleen digitaal is, kondigt deze week aan dat het een financiering van $ 25 miljoen heeft afgerond onder leiding van AXA Venture Partners met deelname van bestaande investeerders HSCM Ventures, Juxtapose en Munich Re Ventures. Het heeft ook Commercial Travellers Life Insurance overgenomen in een poging om zijn eigen levensverzekeringsaanbod landelijk uit te breiden. Het bedrijf, opgericht in 2021, prijst dat zijn aanbod van overlijdensrisicoverzekeringen “garandeert dat de familie van de polishouder hun inkomen zal blijven ontvangen in het geval dat de polishouder overlijdt.” De laatste financieringsronde van het bedrijf brengt het totale bedrag aan opgehaald kapitaal op $ 45 miljoen. Het geld zal worden besteed aan het opschalen van zijn activiteiten in het hele land, het ontwikkelen van nieuwe verzekeringsproducten en “het blijven lanceren van zijn eigen oplossingen via strategische partners.”
Dat was het voor deze week. Nogmaals bedankt voor het lezen en delen hiervan. Tot de volgende keer! xoxo, Mary Ann
